《致富心態》讀後感：不是投資技巧，而是教你邁向財務自由應有心態的20課

最後更新時間： 2024-05-21

世界上有賺很多錢卻破產的人，也有賺很少錢卻有辦法捐大錢做慈善的人。為什麼？因為理財結果與運氣和風險有關，而且不受才智與個人努力影響，更重要的是，與其了解許多理財專業知識，適當的言行舉止更加關鍵。因此，作者認為比起實際的智慧和努力，擁有良好的理財心態更是投資、保有財富的正確之道。而這篇本書將藉由許多短篇的理財故事，探討人們思考金錢的方式，並傳授致富的技巧，這篇文章亦會和大家分享我的《致富心態》讀後感，以及它裡面分享了什麼道理。

《致富心態》內容介紹

書名：致富心態：關於財富、貪婪與幸福的20堂理財課（The Psychology of Money：Timeless Lessons on Wealth, Greed, and Happiness）
作者：摩根．豪瑟（Morgan Housel）
譯者：周玉文
出版日期：2021/01/27
博客來：https://bit.ly/46UFPJp

作者介紹：摩根．豪瑟（Morgan Housel）

創投基金協和基金（The Collaborative Fund）合夥人、之前是《華爾街日報》（The Wall Street Journal）與理財網站萬里富（The Motley Fool）專欄作家。曾贏得兩次美國商業編輯與記者協會（Society of American Business Editors and Writers）頒發的最佳商業獎（Best in Business Award），以及《紐約時報》希尼獎（The Sidney Award），也曾兩次入圍杰洛德．羅布傑出商業寫作獎（Gerald Loeb Award for Distinguished Business Writing）。

《致富心態》讀後感及書評

在這本書裡，作者不會分享實際的投資心得或技巧，而是以許多不同的課題和故事分享了致富觀念與技巧，以下將會詳細節錄每一課題的重點：

1. 沒有人真的是瘋子：每個人所做出的選擇都是根據自身的經驗，當前的時代背景所做的，在我們眼中很瘋狂的決定，可能在別人眼中是理所當然的，例如一個生在二戰時期的人所做的決定，當然會與一個生在2023年的人做的決定有所不同。所以其實沒有人是真正的「瘋子」，只是我們沒經歷過別人的經歷，所以無法做出和他們一樣的決定。

2. 運氣與風險：運氣和風險是一體兩面，運氣往往在我們成功時發揮著重要的作用，而失敗也有可能是風險使然，世事總不如表象一樣好或一樣壞。因此，要明白自己的成功裡包含了運氣的成份，你並非無堅不摧；而當你失敗時，也應該原諒自己，留一點空間理解全貌，了解到底是風險、還是自己行動的錯誤。

3. 貪得無厭：要懂得知足，不要為了自己沒有、不需要擁有的事物，賭上自己擁有、不可或缺的事物。要記住以下三點：最困難的理財技能是實現目標後停止繼續追逐；比較正是社會問題的核心，比較是一場打不贏的戰爭，不如一開始就不要參戰，學懂知足；知足不代表得到的太少；有許多事情無論潛在利益有多大，都不值得做，名聲、自由、獨立、家人、朋友、幸福、愛人，都是無價之寶，不要冒著傷害它們的風險去做任何事。

4. 讓人混淆的複利：巴菲特已經持續投資75年了，而他的財富大多是65歲之後才獲得的。高明的投資方法不一定賺得最多報酬，因為最高報酬往往是無法重複的一次性成功；高明的投資是要賺得不錯的報酬，而你可以堅持下去，把握複利帶來的利益。

5. 致富與守財：致富要冒險，守財卻要謙遜、節儉，接受你過去的成功要歸功運氣，不能仰賴同樣的方法。比起致富，學懂如何生存、如何守財更重要。

6. 長尾效應：沒有人可以永遠做出正確的決定。當我們關注成功的榜樣時，往往忽視了他們的成功其實只是來自所有行動的一小部分。看對或看錯不重要，重要的是你看對時賺了多少，看錯時賠了多少。你大可以有一半時間搞砸，最終仍可致富。

7. 自由：掌控你的時間，就是金錢帶給你最大的紅利。最有價值的財富就是有能力每致一聞醒來就說：今天我可以做任何我想做的事。每個人對幸福的定義都不同，不過幸福有個共同特性，就是人人都想掌控自己的人生。

8. 超跑車主的謬論：人們花錢買奢侈品通常是希望能被其他人尊重和羨慕，然而卻很少可以帶來想像中的結果。人們通常只會看著奢侈品本身（如跑車、名牌），不會想到它的主人。

9. 財富其實是你看不到的資產：看不見的資產才是財富。世上到處都是看起來樸實、但超級富有的真富翁，也充斥著看起來有錢，但瀕臨破產的人。當你想快速判斷別人是否成功，並設定自己的目標時，請銘記於心。

10. 存錢：你不必擁有高所得才可以累積財富，但要有高儲蓄率才有機會累積財富。提高儲蓄金額的最有效方法不是增加收入，而是更加謙遜，不要在乎他人目光，不要把錢花在炫耀上。人們掌握儲蓄的能力其實遠超自己所想像，只要少花點錢，就可以存多點錢。只要你不那麼在乎別人的想法，欲望就會少一點。金錢的多寡更常取決於心理狀態，而非財務狀況。而且，你不需要為了什麼目的而存錢，你大可以為了想存錢而存錢，這種存款會成為一種隱形的報酬，給予你更多時間和選擇上的彈性去應對緊急狀況，或等待機會來臨。

11. 合理勝過理性：在制定財務目標是，不要以冷酷理性為目標，只要差不多合理就好。合理是更實際的做法，讓你有更好的機會長期堅持下去，這正是理財最重要的事。

12. 意外：歷史是一門對變革的研究，卻被當作展望未來的地圖。我們不能過分仰賴過去的數據資料，並將它視為一個指引未來狀況的信號。從意外事件學到的教訓，就是這個世界總是讓人出乎意料。

13. 預留犯錯空間：每項計劃最重要的部分是，要對事情沒有按照計劃走時做計劃。你必須承擔風險才會成功，但不值得承擔任何會摧毀你的風險，無論95%的有利因素有多麼吸引，也不值得用5%有機會毁掉你的風險去冒險。在這裡，槓桿操作就是惡魔。預留犯錯空間不僅是把你認為可能發生事情的目標擴大，更有助於保護你不受沒想到的事情波及。理財最大的單點故障就是，只依靠一份薪水來支應短期花費所需，卻沒有存款，把自己認定的支出額度與未來可能的支出水準之間搵開差距。

14.你會改變：長期規劃比表面上看起來更困難，因為每個人的目標和欲望會隨時間改變。當你要做長期計劃決定時，記住兩件事：第一，我們的財務計劃要避免走極端。當計劃走向極端時，你將來感到後悔、遺憾的機會便會增加。當你考慮到我們有隨著時間改變心意的傾向，在人生中最重要時點取得平衡就變成一套避免未來遺憾、鼓勵自己持久下去私策略。第二，我們應該接受自己實際上已改變看法，然後盡快繼續前進，不要讓沉沒成本（將決定牢牢的固守在過去付出卻無法獲得回報的努力）把你囚禁。比起苟且偷生，不顧一切的拋棄過去的財務目標，可能是讓未來遺憾達到最小的最好策略。

15.天下沒有白吃的午餐：市場報酬從來不是免費的東西，它們會像任何其他產品一樣要你付出代價。市場的波動性、不確定性的費用，就是取得報酬的代價。說服自己相信值得付出這筆市場手續費，這是妥善因應波動性與不確定性的唯一方法。不只是忍耐著付錢，而是體會到這是值得付出的入場費。

16.你和我：投資人經常無知的從玩另一種遊戲的玩家那裡得到線索。當投資人有不同的目標與時間規劃時，對某個人來說看似荒謬的價格，可能對另一個人來說很合情合理，因為這些投資人關注的要素並不同。當遊戲中的長期投資人開始從玩另一種遊戲的短線交易員那裡得到線索，泡沫就已經造成傷害了。要記住，確認你自己正在玩一場什麼樣的遊戲，確認自己的目標，不要受其他人影響而拋棄自己原本認為應該要如何花錢的原則。

17. 悲觀主義的魅力：悲觀主義在我們心中佔據特殊的地位，它不指比樂觀主義更常見，聽起來也更明智。有其他事情讓金融悲觀主義更常、更容易出現，而且比樂觀主義更有說服力。第一，金錢無處不在，所以壞事一發生，往往會影響每個人，並引起所有人關注。第二，悲觀主義往往不考慮市場如何調適，就武斷推論當前趨勢。假設某些不祥的事會一直不祥是很容易做出的預測，也很有說服力。不過問題會修正，人們會自我調適，威脅則會以相同的強度激勵出解決方案。第三，進展發生得太緩慢，難以察覺，但挫敗發生得太快，難以忽視。因此，投資時你必須先認清成功的代價，也就是理解長期成長背景下的波動和損失，然後心甘情願地付出代價。

18. 當你相信任何事情：人們相信的故事是什麼，那則故事才是經濟中最強大的力量，它們是讓部份實體經濟運轉的燃料，或是阻礙我們發揮實力的煞車器。就個人層面而言，在故事驅動的世界裡，管理自己的資金時謹記兩點：第一，你越想要某件事成真，就越有可能相信一則高估事情可能成真的故事。生活中有許多我們信以為真的事情，因為我們迫切希望它們是真的。財務觀點何其多，一旦你選定或偏好某一套策略，就會花錢、花心神去投資它。「你想要相信的事情是真的」和「你需要相信事情是真的，以便獲得可接受的結果。」兩者之間的差距越大，你越能保護自己，不會因為吸引人的金融虛構故事而受害。

第二，每個人看待世界的視角都不完整，但我們會想像一套論述來填滿其中的空白。多數人面對自己不理解的事物時，並沒有意識到自己不理解，因為他們可以依據自己置身世界的獨特觀點與體驗，想出一道說得通的解釋。一旦我視而不見部份世界運作的方法，就可能完全誤解為何股市會這樣發展，然後用一種太相信自己能力的方式預測股市接下來的發展。預測股市與經濟如此困難的部份在於，因為你是全世界唯一認為世界依你所想的方式運作的人。

以下幾個簡短建議，會幫助你在理財時做出更妥善的決定：

當事情運作順利時，請盡力找出謙卑之道；當事情出錯時，請盡力找出原諒、同情之道，尊重運氣和風險的強大力量，你才能擁有更好的機會去聚焦在自己可以實際掌控的事物。
少一點自我，多一點財富。存錢是自我與收入之間的差距，而財富則是看不到的資產。所以，今天抑制購物的衝動，以便在未來擁有更多東西或更多選項。使用可以幫助你一夜好眠的方式理財，比起跟從別人，按照自己的需要去制定合適自己的理財計劃。
如果你想成為更出色的投資人，你唯一可以做到最有效果的事情就是增加你的投資時間。時間是投資裡最強大的力量，會讓小錢日益茁壯，而且把大錯誤消弭於無形。
就算很多事情出錯也沒關係。就算有一半時間做錯，仍然可以發財，因為極小部份的事情會產出極大部份的結果。無論你如何理財，都應該淡定看待許多事情就是會出錯，這就是世界的運作之道。
用錢來拿回時間的掌控權，因為無法掌控自己的時間會嚴重影響幸福感。
變得更良善，而且少點誇耀。沒人會像你那麼在意你的財產。
存錢就對了，你不需要某個特定的理由才能存錢。為了無法預料或難以定義的費用而存錢，就是最好的存錢理由。每個人的生活都是由一連串的意外組成，不為任估特別指定的用途存款，可以讓你有能力消弭人生不可避免會在最糟糕的時刻受到的驚嚇。
確認成功的成本，並準備為此付費。
請預留犯錯的空間。
避免做出會有極端結果的財務決策。
你應該要喜歡風險，因為隨著時間經過，它會帶來回報。不過你應該要對毀滅性風險抱持偏執心態，因為它會阻止你從承擔未來的風險中得到回報。
確認你正在玩的遊戲，且確保自己的行動不會被玩另一種遊戲的玩家影響。
尊重混亂，每個人都有最適合自己的答案。